从数据上看5月9日在中特估和银行以及非银金融拉抬下产生高点之后，主力全部为全部为净流出，CPO和减速器在6月6日-6月8日调整之后继续向上冲击23-33%，6日和26日为大资金流出最多交易日525和627亿，我们同时也看到6月15日大盘白马股隆基宁德等带量上冲有上半年的漂移基金半年回补仓位出现 ，而汾酒和中免继续创出新低。
整个上半年深圳成指和创业板就没那么幸运，自从1月底产生高（12246和2661）之后 连续下探至去年疫情开放后的“全阳位置”，创业板指数甚至是创出新底连破去年三季度三重底2230，最低到了2118，和我月预期的最低位置仅差20个点（2098-2122点）。这也是自2018年10月份和2019年1月份双底之后到2021年7月三年牛市指数（1184-3576）的2倍上涨调整需求（相关半导体新能源军工等行业板块个股走了大概5-20倍的空间）。
近一月合计北向净流出-100.09亿，南向净流入172.11亿。我们正真看到从5月8日上证探顶回落后成交量从最高的6191亿下降到了5月23日的3247亿。可谓腰斩成交，而深圳成指数有各种AI赋能，也就是6212亿（5.4）-4409亿（517），然后一路放大到现在。所谓沪有中特估-中特哭，深有AI骗-AI编，各得其所的套现玩法而已，但中特股这里并不存在，后期的行情和走势任重而道远。
近6 个月合计北向其实还是净流入的净流入963.34亿，南向净流入511.84亿。
整个A股上半年沪市成交金额47.02万亿，深市64.1万亿，两市市值83.2万亿。上海振幅11.2%换手84.76%，深圳振幅14.51%换手214.13%
分行业板块统计，截至6月28日数据，虽然持有股市值有所变动，但北向重仓的前十大板块较去年年末依旧保持不变，其中，酿酒行业依旧是北向目前第一重仓的行业板块，其持有股市值近2380亿元，较去年年末继续有所增长。此外，银行、家电、电池三个板块的北向持有股市值继续维持在千亿元以上，而位居第5大重仓的光伏设备板块持有股市值则跌破千亿元关口。
“巴菲特指标”的计算基于美国股市的市值与衡量国民经济发展状况的国民生产总值(GNP)，巴菲特认为，若两者之间的比率处于70%至80%的区间之内，这时买进股票就会有不错的收益。但如果在这个比例偏高时买进股票，就等于在“玩火”。2022年1月，巴菲特青睐的市场指标攀升至211%的创纪录高位，再次为美国股市敲响了警钟，预示着可能即将到来。
股债利差来源自FED估值模型（美联储估值模型），也叫风险溢价模型。它将股票的收益率和长期政府债券的收益率作比较，两者之间的利润率的差值是所谓的股债利差，市盈率的倒数也就是公司盈利/公司市值，我们常将其用作股票投资收益率。而减去的十年期国债收益率，代表的是市场的无风险利率。所以，直白点，股债利差就代表股市的“投资收益率”高于债市“无风险利率”的部分，我们也叫“风险溢价”，也即为风险付出的溢价。股债利差分析的是股票和债券的投资性价比在某一时间段孰高孰低的问题。利差越大，说明股市性价比越高，更具有投资价值，反之，则债市更值得配置。当股债利差偏离过多，达到近5年甚至10年的极值的时候，对股票和债券的配置有非常明确的指向性意义。
根据这一指标，当A股的PE中位数小于十年期国债收益率的倒数，也即A股的估值比十年期国债的估值还要低时，大概率是A股的历史性大底。
本月通信设施一枝独秀，源于5月底中国信通院的人工智能模型的开源，此外，大数据产业的快速发展和算力建设的一些规划也为CPO发展提供了良好的机遇。CPO是在光通信网络速率一直在升级迭代背景下，未来可能的产品演进升级形态之一。具体来看，CPO技术是一种在芯片封装级别上集成光学组件的技术，目的是将光学通信组件（如光模块）与电子芯片（如应用特定集成电路、ASIC）放置在同一个封装内，以实现高速光通信和高性能电子处理的紧密集成。通信设施行业过去一段时间因为5G和国内云计算资本开支增长一般，整个板块都处在比较低的位置。在今年ChatGPT出现后，大家对未来数据中心的算力和通信设施增长的预期突然提升。例如，超算中心配套的高速率光模块、AI服务器和交换机都有比较好的增长前景，所以整个板块有较好的表现。
月底发生的几个大事件可能会对7月份板块产生相对利好，一个是代糖概念和家居消费和老旧小区改造以及刚刚雄安高水平发展若干措施意见。
下周继续注意仔细观察代糖；金禾生物，亚盛集团中化国际中粮科技，家居：丰林集团浙江永强永艺股份麒盛科技。家电：澳柯玛，新型城镇化：福星股份广日股份重庆建工。雄安新区：巨力索具泰达股份，天津港，新兴铸管维业股份中广核技#雄安新区#
注：月季线十字星加基本面产业和国家政策共振概率短线为主，结合之前的涨幅程度，寻找下周有概率爆发的上市公司，不做任何投资建议，股市有风险投资需谨慎。
月线：海马汽车( 公司氢燃料电池汽车第三代样车已投入研发，将采用更高功率电堆、更高效率电驱系统、更安全的储氢技术、更长寿命的催化剂提升车辆整体性能和可靠性。)
002330德利斯（得利斯”牌低温肉制品连续多年全国市场同种类型的产品销量第一名）
002342巨力索具（ 公司是国内最大的索具生产商之一，也是全球索具产品类别、品种规格最为齐全的生产企业。公司凭借良好的信誉和市场占有率，索具主业取得了长足发展，高端索具市场的占有率进一步得到巩固与提升。）
002423中粮资本（中粮旗下运营管理金融业务，国家发改委第二批混改试点企业）
300145中金环境（液冷服务器：公司子公司南方泵业生产的CHL、CHM、CHLF水泵，广泛应用于数据中心液冷模块中。截至目前，2023年公司泵产品在数据冷却产业方面的应用推广持续发力，签单额在2000万元左右）
300164通源石油（人民币贬值收益：公司北美油田收入占比75.19%，公司北美业务收入以美元结算，人民币贬值将增加公司会计人民币数据。中美贸易摩擦对公司没有负面影响）
300245天机科技（天现 NLPS，是一套构建人机通信的自然语言处理解决方案。NLPS 支持分析及挖掘文本内容的服务，涵盖了命名实体识别、情绪分析、文本分类文本相似度检测、对话/闲聊机器人、信息推荐，检索等能力）
300800力和科技（力合基于微服务架构的数据中台系统1.0.0”产品通过华为云、鲲鹏云服务兼容性测试验证，标志着公司软件系统满足国产自主可控的要求。华为公司是公司的众多企业客户之一）
600841动力新科（国家特大型高新技术企业，七十多年历史，柴油机行业领先企业）
601118海南橡胶（中国最大的天然橡胶生产企业，企业具有胶林、防护林353万亩，覆盖海南省17个市县，胶园面积占全国的30%左右。）
601992金隅集团（水泥产能位居全国第三，环渤海地区绿色环保建材行业的标杆， 公司是北京地区最大、业态最丰富的投资性物业持有者与管理者之一，目前在北京及天津持有的高档写字楼、商业、产业园区等投资物业面积近 175 万平方米，其中在北京核心区的高档投资性物业 110 万平方米）
601996丰林集团（公司是农业产业化国家重点有突出贡献的公司、国家高新技术企业，是广西“第一批林业产业化有突出贡献的公司”、广西“农业产业化十大有突出贡献的公司”中唯一的林业企业，总实力居全国纤维板行业前列、广西纤维板行业第一）
601999出版传媒（国内第一家实现编辑业务和经营业务整体上市的出版企业，依照国家关于推动版权产业高质量发展的战略部署，公司投资建设北方地区唯一的国家级版权交易中心--北方国家版权交易中心，利用互联网+版权+金融融合发展业务体系，开发线上版权综合服务及交易管理系统，以版权交易为核心）
603969银龙股份（可向世界任何一个国家和区域的客户提供所有预应力混凝土用钢材，碳基研究院所从事的高铁制动系统为时速400公里以上高铁制动系统的解决方案之一，其拥有世界领先技术。）
季线渤海租赁（全球第三大飞机租赁公司，全球第二大集装箱租赁公司，河北金融办已向上级递交报告拟以超常规金融举措助推雄安新区发展，企业上市开辟绿色通道。公司持有天津渤海租赁100%股权，参股渤海人寿保险股份有限公司20%股权）
002363隆基机械（国内铸造顶级规模、产品规格型号最多的汽车制动部件生产企业， 由华为，宁德时代长安汽车合资打造的新能源品牌阿维塔汽车的制动盘产品全部由公司配套，为唯一供货方。）
300732设研院（河南省交通事业处于龙头地位， 公司2018年开始跟踪、布局河北雄安新区市场，并于当年11月成立了河北雄安分公司）
600512腾达建设（集市政、公路、建筑装饰、轨道交通、房地产一体的综合建设集团）
603696安记食品（主营调味品的研发、生产和销售，行业领先企业， 复合调味品小龙头,拳头产品排骨味王调味料,市场占有率位居同种类型的产品前列,相关商品进入2097家商场;其他调味品有大骨浓汤调味料、牛肉味调味料、鸡粉等;募投项目1万吨利乐装调味骨汤、700吨食用菌提取物;17年相关营收2.29亿元,主营占比90%）
688718唯赛勃（公司是业内公认的在足复合材料压力罐领域较为领先的企业之一 ， 公司是一家拥有高性能卷式分离膜及相关专业配套装备的高新技术企业，致力于成为国际领先的膜分离技术核心部件供应商 ）
免责声明：图片和文中所代表个股不构成任何投资建议，只供内部探讨，盈亏自负，投资有风险入市需谨慎，敬畏市场！ -挖掘两市底部价值公司，打造中国最具价值的底部吹哨者，感谢各位的关注，下周我们再见-征服者1985
2023年大盘及北向资金流向历史数据（6月1日-6月30日）从数据上看5月9日在中特估和银行以及非银金融拉抬下产生高点之后，主力全部为全部为净流出，CPO和减速器在6月6日-6月8日调整之后继续向上冲击23-33%，6日和26日为大资金流出最多交易日525和627亿，我们同时也看到6月15日大盘白马股隆基宁...
